はじめに
「暴落を待ってから投資すべきか？ それとも今すぐ投資すべきか？」
投資家なら一度は悩むこのテーマを、5年後に暴落／10年後に暴落という２つのケースでシミュレーション。
待機資金は何年以内に暴落のような下落が発生したときに、メリットがあるのか？感覚を掴むためにご利用ください。
前提条件（共通）
- 元本：100万円
- 想定リターン：年利7％（複利）
- 暴落シナリオ：最終年に50％下落 → 同年末に完全リカバリー
- 分割投資：暴落後、株価が10％下がるごとに20万円ずつ５回で投資
暴落時の分割投資モデル
暴落後、株価が10％下がるごとに20万円ずつ５回で投資。回復時の評価額は以下のようになります。
100万円が約149万円になります。
| 暴落時の下落率 | 元の価格までリカバリ後の利益率 | 20万円投資後の評価額 |
| –10％ | +11.11％ | ¥222,222 |
| –20％ | +25.00％ | ¥250,000 |
| –30％ | +42.86％ | ¥285,714 |
| –40％ | +66.67％ | ¥333,333 |
| –50％ | +100.00％ | ¥400,000 |
| 合計 | — | 約¥1,491,269 |
1. 5年運用シナリオ
1-Aさん. 一括投資（100万円×年7％複利×5年）
100万円 × (1.07)^5 ≒ ¥1,402,552
1-Bさん. 暴落後分割投資（最終年に50％下落→回復）
- 暴落前４年は現金保有（運用なし）
- 最終年に合計100万円を５回に分けて投資 → 回復率適用
最終評価額 ≒ ¥1,491,269
| シナリオ | 評価額 | 差額（分割−一括） |
| 一括投資（7％×5年） | ¥1,402,552 | — |
| 分割投資（暴落後） | ¥1,491,269 | +¥88,717 |
5年で暴落が起きる“超レアケース”でも、差は約9万円にすぎない。
2. 10年運用シナリオ
2-Aさん. 一括投資（100万円×年7％複利×10年）
100万円 × (1.07)^10 ≒ ¥1,967,151
2-Bさん. 暴落後分割投資（最終年に50％下落→回復）
- 前９年は現金保有（運用なし）
- 最終年に分割投資 → 回復率適用
最終評価額 ≒ ¥1,491,269
| シナリオ | 評価額 | 差額（分割−一括） |
| 一括投資（7％×10年） | ¥1,967,151 | — |
| 分割投資（暴落後） | ¥1,491,269 | –¥475,882 |
10年運用では、暴落を待ったことで約47万円の“機会損失”が発生。
考察：時間を味方につける重要性
- 5年…5年という短期間で暴落が発生する超レアケースでたった約9万円の上乗せ。
- 10年…長期複利の力が圧倒的で、待機して得られるリターンを大きく下回る。
- 結論：「暴落を待つ」戦略はリスク以上に大きな機会損失を生みかねない。
まとめ
- 暴落タイミングを当てるのは難しい
- 仮に当てられても、増額は限定的（5年：約9万円）
- 長期運用ほど「時間」が最大の味方になる
- 機会損失を避けるためには、今すぐ投資して複利を働かせることが最も合理的