ポートフォリオ｜FIRE民は“分散ポートフォリオ”の理解が必須

■ 投資って、なんでこんなに不安になるんだろう？

NISAやiDeCoが話題になり、これから投資をはじめようと思っている人、投資を始めた人も多いと思います。 でもこんな不安、感じたことありませんか？

「お金が減る可能性があるのは嫌。投資に踏み切れない」

「せっかく積み立ててるのに、最近株価が下がってきて不安…」
「次、いつ暴落が来るの？どうすればいいの…？」

実はこの不安、すべて“相場の仕組み”をちゃんと知らずに始めてしまうことが原因なんです。相場の仕組みを知り、自分に合ったポートフォリオを構築することでこの不安は解決できます。完全に不安を解消することはできませんが、少なくとも軽減することができます。このようなポートフォリオを使うことで、有名な投資家達は恐怖を克服して莫大な資産を築いています。

私も、以前は理屈ではインデックス投資をしていれば、将来的には元本割れすることはない。とわかっていても、下落相場が恐怖でした。寝られない日もありました。しかしポートフォリオを理解することで、恐怖を克服し、むしろ、下落相場を活用できるようになりました。

あなたもこの記事でポートフォリオを理解して、充実した投資ライフを楽しみましょう。

以降ではまず、投資の問題を解説します。その後に、問題を解決するたまのポートフォリオを解説します。

■投資の問題１　 投資には“波”がある。だから全ツッパは危険

投資の世界では、どんな資産も永遠には上がり続けません。
なぜなら、経済にはサイクル（波）があるからです。

• 景気が良いとき → 株が強い
  
• 景気が悪いとき → 債券や金が強い
  
• インフレが進むと → 現金の価値が目減りする
  

つまり、「これさえ買っておけば安心！」という資産は存在しないということ。

■投資の問題２　ある日突然やってくる“暴落”

経済サイクル以上に、投資家が警戒すべきなのが**“暴落”**です。

• 2008年：リーマンショック
  
• 2020年：コロナショック
  
• そして次がいつ来るかは、誰にも分からない
  

全力で株を買っていた人が、一晩で資産が半分になったり、
心配になって売ったあとに、すぐに株価が回復して後悔したり──

投資における「焦り」や「迷い」は、この不確実性のストレスから生まれます。

暴落の詳細はこちら

■ 解決策は？「分散ポートフォリオ」があれば安心できる

投資の不安を和らげ、長期的に安定した資産形成を実現するには──
「資産を分けて持つ（＝分散ポートフォリオ）」ことが不可欠です。

「株だけ」「債券だけ」「金だけ」に集中するのではなく、
それぞれの役割の異なる資産をミックスすることで、相場の上下に柔軟に対応できる体制が整います。

◆ どういうときに、どのアセットが強いの？

経済状況ごとに、「活躍する資産」が異なります。
これは例えるなら、天気によって着る服を変えるのと同じ。
“いつも同じ資産”に頼っていると、寒暖差で風邪をひいてしまいます。

経済状況	有効な資産	備考
景気拡大期	株式	企業の利益が伸び、株価上昇しやすい
景気後退・不況	債券	利下げで債券価格が上昇しやすい
インフレ時	金、コモディティ	通貨の価値が下がる中で実物資産が強い
デフレ時	現金、短期債券	金利が低くてもリスク回避先として有効

◆ 攻めの資産 × 守りの資産

• 攻めの資産：株式、REIT、暗号資産（ハイリスク）
  長期的に資産を増やす力がありますが、値動きが激しく不安定。暴落時に最も大きく下がります。
  
• 守りの資産：債券、金、現金（ローリスク）
  急な下落時のクッション役。価格の変動が少ないため、資産を守る「安全弁」として機能します。
  

この攻守のバランスを取ることで、
ある資産が下がっても、別の資産が上がる or 安定しているため、全体の資産価値が極端にブレにくくなるのです。

◆ 「リバランス」で資産を育てる仕組みに変える

分散の力をさらに活かす方法が「リバランス」です。

🔁 リバランスとは？

ポートフォリオの配分が、当初決めたバランスからズレたときに「元の割合に戻す」作業のことです。

🔍 たとえば…

• あなたが株式60%、債券40%で始めたとします。
  
• 1年後、株式が好調で比率が70%になっていたら、株を一部売って債券に振り分ける。
  

逆に、株が大きく下がって債券が上がっていたら、
債券を一部売って、安くなった株を買い増すことになります。

💡 これが意味すること

• 上がりすぎた資産を利益確定できる
  
• 下がった資産を安く買い増せる
  
• つまり、「高く売って安く買う」＝資産を育てる動きになる
  

リバランスは地味ですが、長期投資における最強の“仕組み的利益確定”手段ともいえます。

◆ 分散＋リバランスは、精神的安定にも効果絶大

投資のストレスの多くは「値動きに振り回されること」にあります。

でも、分散されたポートフォリオを持っていれば──

• 株が下がっても「債券や金が支えてくれている」と思える
  
• リバランスを通じて「下落はチャンス」と思える
  
• 日々の相場を“気にしすぎる必要がない”
  

これが、FIREを目指すあなたにとって最大のメリット。
仕事や副業に集中しながら、ほったらかしでも育つ資産構成を実現できます。

■ 分散ポートフォリオの具体例3選【初心者でもOK】

① ポテトカウチ・ポートフォリオ

• 株式50%
  
• 債券30%
  
• ゴールドや現金20%
  

「ソファでポテチを食べてても大丈夫」なレベルでシンプル。
暴落時のダメージも抑えられる、初心者に人気のバランス型です。

② 年齢＝債券の比率（年齢ポートフォリオ）

年齢分だけ債券に割り振る、というシンプルな方法。
たとえば34歳なら「債券34%、株式66%」。
年を重ねるほど守りを厚くできるので、自然とリスクを下げられます。

③ オールシーズンズ戦略（レイ・ダリオ）

世界的投資家が提唱した超分散型の戦略。
経済の四季（好況・不況・インフレ・デフレ）に備えて組まれています。

• 株式30%
  
• 長期債券40%
  
• 中期債券15%
  
• 金7.5%
  
• コモディティ7.5%
  

どんな経済状況でも大きく崩れにくい構成。FIRE後の資産運用にも◎。

オールシーズンズ戦略の詳細はこちら。FIREマニアの改良版も説明しています。

■ 資産のステージ別｜おすすめポートフォリオの組み方

投資のゴールが「FIRE」なら、資産の成長段階に応じてポートフォリオの配分も見直す必要があります。

● 資産形成初期（これから始める人）

• 株式メインで攻めの姿勢OK（株式80〜90%）
  
• 長期で見るなら、一時的な下落はチャンス
  
• 小額でも「投資に慣れる」ことが最優先
  

● 資産形成中盤（資産が300万〜1000万円台に）

• リスクとリターンのバランスを意識
  
• 株60%、債券30%、金や現金10%など　※ただし、メンタルが問題ない人は株式80〜90％でも良いです
  
• 一時的な下落に耐えられるよう備える
  

● 資産形成完了・FIRE直前〜後

• とにかく「減らさない」が正義
  
• 債券や現金を増やして守りを固める
  
• 株式40%、債券50%、金・現金10%などがベース
  

■ まとめ｜「何を買うか」より「どう組むか」が大事

投資って、つい「どの銘柄が伸びそうか？」に目が行きがち。
でも、本当に大事なのは**「どんな配分で持つか」**です。

ポートフォリオを分散させることで、

• 不安に振り回されない
  
• 下落に強くなる
  
• 長期目線で安心して積み立てられる
  

FIREを目指すあなたにとって、ポートフォリオは“盾”であり“土台”。
収入が増えていない今でも、「守りながら増やす」仕組みは作れます。